| 发布日期：2025-04-25 10:01 点击次数：72 |
文｜李勤、徐蔡钰色狗影院
裁剪｜杨轩
2024 年 11 月，特朗普当选那一周，特斯拉的研发 1 号位 Lars Moravy 带队在中国探望供应链。
他们还是准确嗅到，新总统关税战故技重施的信号，运治愈员中国的特斯拉供应商，向东南亚等地散播产能，以应酬行将到来的关税巨浪。
亿纬锂能、欣旺达等电板工场，均收到明服气号，在泰国接连发起了数轮投资。但显然，特斯拉猜到了起原，莫得猜中扫尾。特朗普的关税之锤，以飓风之势砸来。
2025 年 4 月 2 日，特朗普晓谕开辟 10% 的"最低基准关税"，其中对中国输好意思居品的关税连接重复，由 34%、84%、104%，一谈上升到目下的 145% 税率。
特斯拉 Cybertruck 不少要津零部件仍然来自中国，畴昔得及转机。
相较之下，关税新风暴下，中国汽车产业链却出乎料到地坦然。
中好意思汽车产业脱钩已不是簇新事。2024 年，中国对好意思整车出口量为 11.6 万辆，仅为中国汽车出口总量的 1.8%。这部分出口量主要源自搭伙品牌，中国自主乘用车整车品牌则险些莫得张开官方对好意思出口。
至于入口，则更碧波浩淼。
产业链的复杂与切换周期的冗长，决定了往时寰球化的汽车产业链具备漂后锐的本性。 面临关税变动导致的的风险，中国车企还是提前作念出了驻扎性布局。
自主车企未焚徙薪，外资品牌运转承压
由于芯片晶圆坐蓐地截至，蔚来、小米等公司，目下仍然从好意思企 Wolfspeed 采购碳化硅芯片。
"评估下来，一辆车的碳化硅芯片成本要上升千元级。"音讯东谈主士示意，天然不算少许目，但蔚来还是找到安森好意思在韩国晶圆厂的替代决议，瞻望不错很快切换。
其他中国自主车企的感受则更为隐微。
有欲望东谈主士露馅，目下主要发现一些二级供应商的芯片来自德州仪器等好意思国工场，以及 ADI 的电源。但是皆不错切换替代，而且单价也皆不高，几块钱一颗，就算硬扛 100% 关税，也不会变成太大压力，何况皆是凹凸游共同承担。
"初步统计下来，整车能加多的成本就在几百元。"有知情东谈主士诧异，以致风险可控到不需要向高层注目陈诉。
即即是好意思系搭伙车企上汽通用，由于作念了多年供应链土产货化，也不错对关税大涨脱敏。
" SGM（上汽通用）从 2018 年就运转减少好意思国平直入口零件，以发动机为例，几千个零件，目下唯独 4 个零件还在平直从好意思国入口，正在再次开展蹙迫国产化。"一位通用工程师告诉 36 氪，算上库存和在途件，"新关税淌若实施，一年预估亏本不到千万元。"
而比拟于国产汽车公司的恬然，在华好意思系车企则宽阔承压更严重。
关税风暴席卷而来的第一周，特斯拉供应链东谈主士就运转遍访供应链，排查在中好意思两国往返的零部件。
"特斯拉在中国的原土化率格外高，是以从好意思国总部来的零件未几，唯唯独些底盘上的模范件，单价很低，全皆不错硬扛。"有产业东谈主士说。
但是好意思国工场从中国入口的零部件则占了格外一部分比重。
尤其特斯拉的电动皮卡车 Cybertruck，CEO 马斯克对这款造型梦境的居品疼爱有加，予其全新的技能架构。举例，采选了 48V 低压电板，由珠海冠宇在重庆的工场供货。加上 145% 关税之后，电板成本在整车的占比，或将最初 50%。
据 36 氪了解，天然此前特斯拉还是为其 48V 电板物色了欣旺达的泰国坐蓐基地。但无奈，比起新总统的雷霆关税活动，照旧慢了一步，距离投产还需要数月时代。
福特的亏本也较为惨重。天然其在中国实行土产货化坐蓐还是多年，但其高端车型中，仍有部分中枢零部件，如发动机中的涡轮增压器等，仍然依赖好意思国入口。
在关税大涨 125% 后，有部分车型还是不具备连接坐蓐的可行性。
情色社区有产业链东谈主士露馅，福特电动 SUV Mustang 在重庆的工场，每年光出口就特殊万台，但目下还是接近停产。
福特公司也晓谕，研讨到关税成分，暂停向中国出口在密歇根州坐蓐的 F-150 猛禽皮卡、野马（Mustang）跑车和 Bronco SUV，以及在肯塔基州坐蓐的林肯领航员（Lincoln Navigator）车型。
有资深福特东谈主士向 36 氪露馅，福特 CEO 在关税发起之初，就向特朗普乞助，指出关税战不利于福特发展。因为福特中国目下有很大一部分盈利来自整车出口，尤其是高端品牌林肯的对好意思出口。
一辆车上万个零部件，少一颗螺丝，车就坐蓐不了。这是汽车行业的一句须生常谭用以佐证汽车产业链的复杂化、紧密化。而中国又是当之无愧的汽车产销大国，每年在此坐蓐最初 2000 万辆汽车，第二大则是好意思国，每年坐蓐 1500 万辆傍边。
过往的汽车供应链，是典型的寰球产业链样本，犬牙交错，汽车内饰的塑料粒子可能来自欧洲，芯片的想象来自好意思国，在中国台湾坐蓐，来到马来西亚完成封测，电板的稀缺材料来自非洲、印尼，来到中国加工成电板包。
但就是这么一个看似在汽车大国之间有千丝万缕辩论的复杂产业，却在这次中好意思之间的关税风暴中，明白的格外坦然。尤其是中国汽车产业，险些罢了了在寰球生意步地涟漪震荡下，一个原来不可能的"脱钩样本"。
背后的谜底不算复杂，汽车供应链除了复杂，还有一个特色，就是切换周期长，多数测进修证、认证和公告进程，让一些要津器件的变更，动辄以 2 年周期为记，因此，其高度复杂化决定了其高风险明锐本性，进而条目车企任何供应链的风险成分，皆倾向于先作念出绝望评估，进行驻扎性布局。
也就是说，当特朗普在第一届任期上挥起关税大棒时，国内车企的供应链工程师们，还是绝不夷犹地运转摒弃风险的布局。
不抱幻想，作念最坏的筹谋
汽车供应链的三大致素：成本、质地和厚实。疫情以来，厚实还是成为各家车企供应链的中枢考量之一。闇练且具备限制的车企，险些皆会在供应链排查中，对地缘款式进行潜入分析，从而作念出最保守的风险模子。
"咱们早已作念好了最坏准备，就是脱钩断链。"有车企供应链处治东谈主士说，天然皆不但愿这个方位发生，但也不成抱有太多幻想。
要摒弃的就是因为坐蓐地而带来的厚实性风险，来自好意思邦原土的零部件，就是紧要驻扎观念。
他们以致会将一些要津电子器件公司的华尔街成本控股看成排查成分。"因为关税影响，不挣钱，他们随时会停掉业务。"
淌若车企因为成本低等成分，还在采选好意思邦原土的零部件，那险些同期皆会提前开发一套土产货化或者备份替代决议。
举例，今天之是以多数车企还在用德州仪器的芯片，是因为后者居品主要口舌中枢的电源处治芯片，技能闇练，研发摊销早还是完成，因此价钱也格外有竞争力。但淌若价钱因关税加多，找到替代决议并不存在门槛。
相同，好意思国镜泰是汽车后视镜当中一个优质供应商，成本也低，但淌若这次加收关税后，成本大幅加多，国内车企将快速切换至替代决议。"干脆就导入国产替代决议了，很快就能完成切换。"
蔚来东谈主士也露馅，他们之是以目下能快速找到 Wolfspeed 的替代决议，况且进行切换，就是因为在两年前，还是运转评估到使用好意思国产地半导体的风险性，准备好了"替代"，提前进行了功能考据的一系列开发。
这么的防备相识，不光存在于供应链，也相同刻印在车企的寰球化市集布局上。举例，面向好意思国市集，多数中国车企的新能源车居品皆格外有呐喊力。
而且，定位高端化的蔚来、欲望等品牌，在寰球边界内能占据的市集，除了中国和欧洲，就是北好意思。
因此，蔚来和欲望早期皆围绕好意思国市集进行了一系列调研。有接近欲望高层的知情东谈主士露馅，欲望汽车的居品很恰当好意思国，用户调研的口碑也格外好，不少东谈主皆但愿往时售卖，欲望公司以致在早期也评过墨西哥建厂的决议。
但研讨到当地战术的复杂和多变成分，最终解除，"进去就是数十亿的投资，风险太大。"
确切如斯，拜登政府在 2024 年 9 月，运转对中国电动汽车坚强加收 100% 关税。
独处的供应链，简略厚实，但不健康
采选保守想路布局供应链的中国车企，在关税风暴下免于冲击。但对尚在连接鼓动土产货化的外资车企而言，关税变成为一枚"催命符"。
特斯拉，便蹙迫运转往东南亚散播产能。不外，东南亚和南亚地区电力系统的不可靠，在汽车产业圈子里是共鸣，这是重型制造典型的硬伤。
一家德系汽车零部件公司东谈主士向 36 氪论述，其印度共事来到中国，最大的诧异就是"这里确切不会停电"。
另有电板行业东谈主士示意，其公司在泰国工场，关于中国的能源电板产能只但是济急性地缓冲，难以组成抓续性坐蓐，"白昼连大烘箱这么的高能耗开辟皆开不起来。"因此，这么的坐蓐节拍并不是成本效果最优。
但同期也不得不承认，按照汽车供应链的风险本性，散播产能一朝运转，就难以停驻。好意思国政府急加征关税之后，不少在华德国企业也收到见知，但愿散播产能至东欧地区。
一家德系紧固件公司东谈主士露馅，好意思国分公司在特朗普上台后，蹙迫从中国工场囤了一批货，这批货，眼看就要销耗殆尽。
他对好意思国当地制造格外不看好，"第一，当地东谈主工招不到，第二，品性适度也没中国好，第三价钱比中国的贵许多"。但淌若关税战抓续打，就只可启动好意思邦土产货坐蓐，否则成本扛不住，"得每年加价"。
关于豪华车企来说，供应链资源的顽固化，也不利于居品开发。
以疾驰和良马为例，两家车企有一个共同点，即部分中枢电子电器元件，依然遴荐从好意思国或欧洲入口，"况且，这一块基本皆不会研讨国产化"。
就比如汽车底盘上，那些与安全紧密相干的电子传感器。这些传感器，需要相等机灵且飞快地捕捉车辆速率、转向以及零部件景色的变化。
良马研发东谈主士告诉 36 氪，在良马里面，中国职工险些不经手任何电子电器元件的研发与测试，就算部分元件还是转为土产货坐蓐，供应商亦然和德国研发平直对接的，中国无法参加这块业务。
疾驰的研发示意，硬件土产货化坐蓐最容易的，材料、开模与测试模范并不组成门槛，最难土产货化的其实是电子电气的部分。
"有一些传感器与适度器，像安全气囊，就那一次，起效力救命，不起效车主很有可能就受伤丧命"。
这些传感器与适度器的供应链企业，并非无法罢了中邦土产货坐蓐。但产线和工艺存在差距，在精度条目尤其严格的零部件上，豪华车企依然更欣喜遴荐从欧洲或好意思国入口。
4 月 23 日，好意思国政府向中国施加关税的信号运转松动。但是关于汽车产业链来说，依然不成迁延警惕。
"咱们作念寰球产业布局，不成只看 1-2 年的动态，还要看 5-10 年，以致更远的趋势。"有头部零部件公司东谈主士说，往后去看，显然涟漪将成为常态。产业链围绕区域进行独处化，正在成为趋势。
部分欧洲豪华车企，还是在鼓动中好意思两地差别土产货化，中产中销、好意思产好意思销成为这一阶段的紧要任务。
淌若有一天色狗影院，连汽车这么勾连密切的产业，皆能完成互相"脱钩"，这对天下来说，无疑是更为危机的信号。
